Schablonintäkten på ISK/KF — vad den faktiskt kostat sedan 2012
Varje år betalar ISK- och KF-sparare skatt på en schablonintäkt — en fiktiv avkastning som Skatteverket räknar fram oavsett vad kontot faktiskt gått. Men hur har den ställt sig mot den verkliga avkastningen på börsen? Jag har räknat på hela perioden sedan ISK infördes 2012, med SIX30RX (samma index som Avanza Zero följer, utdelningar inräknade) som måttstock.
Så räknas den ut
Schablonintäkten = kapitalunderlaget × (statslåneräntan 30 november föregående år + 1 procentenhet), dock lägst 1,25 procent. På beloppet tas 30 procents skatt ut. Fram till 2015 användes bara statslåneräntan rakt av (inget påslag), och 2016–2017 gällde ett påslag på 0,75 procentenheter i stället för dagens 1,0.
Schablonränta vs. verklig avkastning, år för år
| År | Schablonränta | Effektiv ISK-skatt | SIX30RX-avkastning | Effektiv skatt på vinsten |
|---|---|---|---|---|
| 2012 | 1,65 % | 0,50 % | +16,34 % | ~3,0 % |
| 2013 | 1,49 % | 0,45 % | +25,45 % | ~1,8 % |
| 2014 | 2,09 % | 0,63 % | +14,04 % | ~4,5 % |
| 2015 | 0,90 % | 0,27 % | +2,23 % | ~12,1 % |
| 2016 | 1,40 % | 0,42 % | +9,41 % | ~4,5 % |
| 2017 | 1,25 % (golv) | 0,38 % | +7,67 % | ~4,9 % |
| 2018 | 1,49 % | 0,45 % | −7,04 % | Skatt trots förlust |
| 2019 | 1,51 % | 0,45 % | +30,73 % | ~1,5 % |
| 2020 | 1,25 % (golv) | 0,38 % | +7,43 % | ~5,0 % |
| 2021 | 1,25 % (golv) | 0,38 % | +32,70 % | ~1,1 % |
| 2022 | 1,25 % (golv) | 0,38 % | −12,86 % | Skatt trots förlust |
| 2023 | 2,94 % | 0,88 % | +20,87 % | ~4,2 % |
| 2024 | 3,62 % | 1,09 % | +6,79 % | ~16,0 % |
| 2025 | 2,96 % | 0,89 % | +20,20 % | ~4,4 % |
| 2026 | 3,55 % | 1,07 % | (pågår) | Kräver >3,55 % avkastning |
Mönstret: i 11 av 14 fullständiga år har den effektiva skatten på den faktiska vinsten legat mellan 1 och 5 procent — långt under de 30 procent en vanlig depå kostar. Tre år (2015, 2018, 2022 samt delvis 2024) sticker ut åt fel håll: 2018 och 2022 gick börsen back men skatt togs ut ändå, och 2015 samt 2024 var år med svag avkastning där schablonräntan tog en oproportionerligt stor bit.
Räkneexemplet: 100 000 kr sedan 2012
Ett engångsbelopp på 100 000 kr investerat i SIX30RX vid ingången av 2012 hade vid utgången av 2025 vuxit till cirka 469 500 kr. Den totala schablonskatten under de 14 åren landar på cirka 18 800 kr — en effektiv snittskatt på bara ~5,1 procent av den totala vinsten, att jämföra med de 30 procent som gäller vid vanlig kapitalvinstbeskattning. Räknar man med att en vanlig depå dessutom beskattas löpande på utdelningar (som är skattefria inom ISK) blir fördelen i praktiken ännu större.
Slumpen har också spelat en roll: aldrig under de 14 åren sammanföll en hög schablonränta med ett förlustår — det värsta tänkbara scenariot för en ISK-sparare. 2026 är första gången sedan starten som en riktigt hög schablonränta (3,55 %) möter ett läge där ett svagt börsår skulle göra ordentligt ont.
Så sänker du skattebördan ytterligare — helt lagligt
- Utnyttja fribeloppet fullt ut. 300 000 kr per person är skattefritt från 2026 — se till att båda i ett par har egna ISK-konton, inte bara den ena. Mycket trevligt!
- Tajma större insättningar till andra halvåret. Insättningar januari–juni räknas fullt ut i kapitalunderlaget, insättningar juli–december bara till hälften.
- Låt inte kontanter ligga oinvesterade på kontot — de beskattas som om de gav avkastning, trots att de inte gör det.
- Undvik uttag och återinsättning av samma pengar under samma år — det kan räknas dubbelt i kapitalunderlaget.
- Öppna ISK i barnets eget namn (inte KF) för att ge barnet ett eget fribelopp — men tänk igenom att pengarna då juridiskt blir barnets.
- För riktigt långsiktigt sparande: pensionsförsäkring/tjänstepension har en avkastningsskatt på bara 15 % av statslåneräntan (0,35 % för 2026) — betydligt lägre än ISK/KF, men pengarna låses till pensionsåldern.
Reservationer
SIX30RX är ett koncentrerat storbolagsindex — en bredare portfölj ger en annan resa. Beräkningarna använder förenklade kapitalunderlag (årets ingångsvärde snarare än det formella kvartalssnittet) och en enda engångsinsättning utan löpande sparande. Det här är alltså en illustration av mönstret, inte en prognos eller personlig rådgivning.
Källor: Skatteverket, Riksgälden (statslåneräntan), Avanza Zeros informationsbroschyrer, Fondbolagens förening.
Inga kommentarer:
Skicka en kommentar